In breve. Con sentenza del 28 ottobre 2026 il Tribunale di Brindisi (G.I. Natali) ha affermato che, se la società veicolo (SPV) di cartolarizzazione non è iscritta all’albo ex art. 106 o ex art. 114 TUB, o affida la gestione dei crediti, anche in giudizio, a un soggetto non iscritto, l’azione precettizia è improcedibile. È una pronuncia di merito di primo grado, in linea con precedenti dello stesso Tribunale ma contrastata da altri orientamenti, e non c’è ancora una decisione della Cassazione. Per il debitore ceduto è una difesa da verificare con i documenti alla mano, non un esito automatico.
Chi riceve un precetto, un decreto ingiuntivo o un pignoramento da una società che dichiara di aver acquistato un credito deteriorato (NPL) si concentra di solito sul merito del debito: tassi, usura, anatocismo. Esiste però anche un piano preliminare, quello della legittimazione di chi agisce. Questo articolo, dedicato al cliente della banca (imprenditore, garante, consumatore), spiega cosa ha deciso il Tribunale di Brindisi, cosa si può eccepire e quali controlli fare.
Se la società che mi ha notificato il precetto non è iscritta all’albo 106 o 114 TUB, l’azione è improcedibile?
Per il Tribunale di Brindisi sì, ma si tratta di un orientamento di merito non uniforme. Il Tribunale ha esaminato l’esito dei giudizi, di qualunque natura, iniziati o proseguiti dalle SPV dopo l’entrata in vigore del D.Lgs. 116/2024. Questo decreto, di recepimento della Direttiva (UE) 2021/2167, ha generalizzato l’obbligo di iscrizione e ha circoscritto la gestione dei crediti, anche processuale, ai soggetti iscritti all’albo ex art. 106 TUB o al nuovo albo ex art. 114 TUB.
Il ragionamento del giudice, per come riportato dalle fonti, si articola così:
- sul piano dell’art. 106 TUB, la categoria degli «intermediari finanziari» e degli «altri soggetti esercenti attività finanziaria» è individuata dall’art. 11 del D.Lgs. 231/2007, che non contempla le società veicolo di cartolarizzazione;
- sul piano dell’art. 114 TUB, il Tribunale ravvisa invece un’esclusione ex lege, richiamando l’art. 114.2 TUB come introdotto dal D.Lgs. 116/2024, e ritiene che, in chiave evolutiva, l’iscrizione nel nuovo albo equivalga a quella ex art. 106;
- richiama inoltre l’art. 2, comma 6, della L. 130/1999, che indirizza la riscossione dei crediti cartolarizzati a soggetti iscritti;
- da qui la conclusione: se la SPV non osserva l’obbligo di avvalersi di soggetti iscritti, è configurabile l’improcedibilità dell’azione.
La pronuncia si inserisce in una linea già tracciata dallo stesso Tribunale, come mostra la tabella.
| Provvedimento | Tema | Esito (secondo le fonti) |
|---|---|---|
| Trib. Brindisi, sentenza 8 febbraio 2026 | Portata temporale dell’art. 114.5 TUB e omessa iscrizione del gestore | Eccezione di difetto di legittimazione respinta perché la disposizione era entrata in vigore dopo la notifica del precetto |
| Trib. Brindisi, Collegio esecuzioni, 20 maggio 2026 | Azioni esecutive di cessionari non iscritti ex art. 114 TUB | Improcedibilità immediata delle azioni esecutive |
| Trib. Brindisi, sentenza 28 ottobre 2026 | SPV non iscritta all’albo 106 o 114 TUB, o gestione affidata a soggetto non iscritto | Improcedibilità dell’azione precettizia |
Il dato da tenere presente è la differenza tra data del precetto e data in cui l’obbligo è diventato operativo: la sentenza dell'8 febbraio 2026 mostra che lo stesso Tribunale ha respinto l’eccezione quando l’atto era anteriore.
Come verifico se la SPV o il servicer che mi chiede il pagamento è iscritto all’albo della Banca d’Italia?
Si controllano gli albi pubblici tenuti dalla Banca d’Italia, consultabili sul suo sito, e si confrontano con i documenti che arrivano al debitore. Servono due verifiche distinte, perché i soggetti coinvolti sono almeno due: la società che ha acquistato il credito (cessionaria, spesso una SPV) e quella che lo gestisce e lo incassa per suo conto (servicer o special servicer).
- Visura degli albi: albo degli intermediari finanziari ex art. 106 TUB e albo dei gestori di crediti in sofferenza ex art. 114.5 TUB. Conviene salvare la schermata o la stampa con la data della consultazione.
- Atto di precetto o ricorso per decreto ingiuntivo: chi è la parte intimante e chi agisce come mandatario.
- Procura conferita al servicer e relativi poteri.
- Comunicazione di cessione ricevuta (l’art. 114.10 TUB disciplina la comunicazione della cessione al debitore ceduto) e avviso in Gazzetta Ufficiale, se citato.
- Atto di cessione o estratto, per capire quando il credito è stato ceduto e se la posizione rientra tra quelle trasferite.
Sul tema della prova della titolarità del credito, che è un profilo diverso dall’iscrizione all’albo, rinvio all’articolo sulla cessione NPL in blocco e sulla Gazzetta Ufficiale che non basta a provare la titolarità.
Cosa cambia per i crediti deteriorati ceduti prima dell’entrata in vigore del D.Lgs. 116/2024?
Conta il regime transitorio, e per questo la cronologia dei fatti è decisiva. Il D.Lgs. 116/2024 è entrato in vigore il 14 agosto 2024, ma le sue norme si applicano dall’entrata in vigore delle disposizioni attuative della Banca d’Italia. Queste sono state pubblicate in Gazzetta Ufficiale il 7 marzo 2025 e sono in vigore dall'8 marzo 2025.
Per i soggetti che già gestivano crediti in sofferenza il decreto prevede un periodo di sei mesi dall’entrata in vigore di quelle disposizioni, nel quale possono continuare l’attività in attesa dell’autorizzazione ex art. 114.6 TUB, pena la cessazione dell’attività. Il Tribunale di Brindisi, nella sentenza dell'8 febbraio 2026, ha ritenuto rilevante questo profilo temporale.
| Situazione | Cosa verificare |
|---|---|
| Precetto o ricorso notificato prima dell’operatività dell’obbligo | Rischio che l’eccezione sia respinta per ragioni temporali (come nella sentenza 8 febbraio 2026); da valutare se l’azione è proseguita dopo |
| Azione proseguita dopo il periodo transitorio, con servicer non iscritto | Spazio per l’eccezione di improcedibilità secondo la linea di Brindisi, tenendo conto degli orientamenti contrari |
| Cessione anteriore, gestione affidata a un nuovo servicer | Data dell’incarico, iscrizione del servicer alla data degli atti compiuti, poteri risultanti dalla procura |
Il decreto, inoltre, per le sole operazioni di acquisto di crediti in sofferenza effettuate dopo l’entrata in vigore delle disposizioni attuative, prevede regole proprie: una verifica puntuale della norma transitoria, caso per caso, è quindi indispensabile.
Posso opporre il difetto di iscrizione all’albo in un’opposizione a decreto ingiuntivo o all’esecuzione?
In linea di principio sì: è un’eccezione sulla legittimazione ad agire e sulla procedibilità, che va inserita tempestivamente nell’atto di opposizione. La scelta dello strumento dipende dall’atto ricevuto. Le regole generali del codice di procedura civile restano quelle ordinarie.
| Atto ricevuto | Strumento | Termine |
|---|---|---|
| Decreto ingiuntivo | Opposizione (art. 645 c.p.c.) | 40 giorni dalla notifica (art. 641 c.p.c.) |
| Atto di precetto, vizi formali | Opposizione agli atti esecutivi (art. 617 c.p.c.) | 20 giorni dalla notifica |
| Precetto o pignoramento, contestazione del diritto a procedere | Opposizione all’esecuzione (art. 615 c.p.c.) | Nessun termine fisso, ma da proporre tempestivamente, prima che l’esecuzione si compia |
Il termine di 40 giorni per l’opposizione a decreto ingiuntivo, in particolare, non va mai trascurato: scaduto, il decreto diventa definitivo e molte contestazioni, anche fondate, non sono più proponibili. L’eccezione sull’iscrizione va quindi affiancata, e non sostituita, alle difese di merito (usura, anatocismo, ammortamento, interessi), che la banca cedente avrebbe dovuto affrontare.
Il difetto di iscrizione del servicer rende nulla la cessione del credito NPL?
No, non è questo il senso della pronuncia di Brindisi, e sul punto esiste un orientamento opposto. La sentenza del 28 ottobre 2026 non dichiara nulla la cessione: dichiara improcedibile l’azione di chi, non iscritto, pretende di far valere il credito. Sono piani diversi: la cessione può restare valida, ma chi agisce potrebbe non poter procedere finché non è in regola.
Gli orientamenti contrari vanno conosciuti, perché la controparte li invocherà:
- alcune decisioni ritengono l’omessa iscrizione un illecito amministrativo e non un vizio con effetti civilistici sull’atto. In questo senso viene richiamata, nei commenti, la giurisprudenza di legittimità (Cass. n. 13749/2024, citata anche dal Tribunale di Brindisi) secondo cui, con riferimento all’art. 106 TUB, la mancata iscrizione del soggetto incaricato della riscossione non determina invalidità, pur potendo assumere rilievo sul piano della regolamentazione amministrativa del settore;
- altre pronunce limitano la portata temporale dell’art. 114.5 TUB, come visto sopra;
- manca, allo stato, una pronuncia della Cassazione sull’art. 114 TUB così come riformato dal D.Lgs. 116/2024.
Per questo, prima di impostare una strategia, bisogna distinguere la norma in vigore (obblighi di iscrizione del D.Lgs. 116/2024), la giurisprudenza di merito (Brindisi) e gli orientamenti contrari. Nessuna di queste fonti garantisce da sola un risultato.
Cosa deve fare il debitore ceduto quando riceve la comunicazione di cessione da una società di recupero crediti?
Non pagare e non ignorare: conservare tutto, verificare chi scrive e a quale titolo, e agire entro i termini. Una comunicazione di cessione non è di per sé un atto esecutivo, ma segna l’inizio della fase in cui è utile raccogliere i documenti.
Cosa fare adesso
- Conserva ogni atto: comunicazione di cessione, lettere di diffida, precetto, decreto ingiuntivo, buste e relate di notifica, procure.
- Annota la data di notifica di ciascun atto e calcola subito i termini (40 giorni per il decreto ingiuntivo, 20 giorni per gli atti esecutivi).
- Identifica i soggetti: cedente, cessionaria, servicer o special servicer, eventuale mandatario alle liti.
- Consulta gli albi della Banca d’Italia (art. 106 e art. 114.5 TUB) e salva la visura con la data.
- Ricostruisci la cronologia: data della cessione, data dell’incarico al servicer, data degli atti, rapporto con il regime transitorio.
- Raccogli i documenti del rapporto originario (contratto, estratti conto, piano di ammortamento), perché le difese di merito vanno comunque valutate, eventualmente con una consulenza tecnica contabile.
- Fai valutare il caso prima di scadenze e di eventuali pagamenti: se sei garante o socio, anche la tua posizione va esaminata distintamente.
Domande frequenti
Il Tribunale di Brindisi ha stabilito un principio valido per tutti i tribunali?
No. È una sentenza di primo grado, con efficacia limitata al caso deciso. Altri giudici hanno adottato impostazioni diverse e manca una pronuncia della Cassazione sulla nuova disciplina dell’art. 114 TUB.
Basta che il servicer non sia iscritto perché il precetto sia nullo?
Non necessariamente. Dipende da chi agisce (SPV o servicer), dalla data degli atti, dal regime transitorio e dall’orientamento del giudice. La verifica documentale è il primo passo.
Posso eccepire il difetto di iscrizione anche se il precetto è stato notificato prima del 2025?
È più difficile. Il Tribunale di Brindisi, nella sentenza dell'8 febbraio 2026, ha respinto l’eccezione perché la disposizione era entrata in vigore dopo la notifica del precetto. Va esaminata la cronologia completa.
Se l’azione è dichiarata improcedibile, il debito si estingue?
No. L’improcedibilità riguarda l’azione, non il credito in sé. Il creditore potrebbe, in teoria, regolarizzare la propria posizione e agire di nuovo: si tratta di un vantaggio processuale, non di una cancellazione del debito.
Questa difesa sostituisce le contestazioni su usura e anatocismo?
No. È una difesa preliminare e processuale. Le contestazioni sul rapporto originario (tassi, usura, anatocismo, ammortamento) restano autonome e vanno valutate sui documenti della banca cedente.
Fonti e riferimenti normativi
- Art. 106 TUB (D.Lgs. 385/1993), albo degli intermediari finanziari.
- Artt. 114.1 e ss. TUB, in particolare 114.2, 114.3, 114.5, 114.6 e 114.10, come introdotti dal D.Lgs. 30 luglio 2024, n. 116, di recepimento della Direttiva (UE) 2021/2167.
- Art. 2, comma 6, L. 130/1999 (cartolarizzazione dei crediti).
- Art. 11 D.Lgs. 231/2007.
- Banca d’Italia, Disposizioni di vigilanza per la gestione di crediti in sofferenza, in vigore dall'8 marzo 2025.
- Trib. Brindisi, 28 ottobre 2026 (G.I. Natali): Diritto Bancario; Diritto del Risparmio.
- Trib. Brindisi, 20 maggio 2026: Diritto del Risparmio.
- Trib. Brindisi, 8 febbraio 2026: Diritto Bancario.
- Cass. n. 13749/2024, come richiamata nei commenti ai provvedimenti del Tribunale di Brindisi.
- Approfondimento: Gestore NPL senza registro TUB: orientamenti contrapposti.
Le informazioni di questo articolo hanno carattere generale e riguardano un orientamento di merito: ogni caso va valutato sui documenti specifici.
Articolo aggiornato al 12 novembre 2026.
Dott. Mario Amodeo – Dottore Commercialista e Revisore Legale
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Argomenti: cessione NPL, SPV, albo 114 TUB, albo 106 TUB, servicer, D.Lgs. 116/2024, opposizione a precetto, Tribunale di Brindisi
